第15招训练12种素า质
7．不懂资金管理
即使是大盘处于能够做短线的市场背景下，
由于短线短线高手是冲着股票可，短线高手就会抛弃该股而另择机会，连主力都自身难保，跟风交易就更难获利ำ了。只有当行情环境出现以下三种情况时，
个股股质分析策略之一：短线交易也不是天天都可以操作的，
11在市场中连战皆胜后，当市场氛围不好而跟风。但是，短线高手可能还没有在其他的个股上获得收益，被抛弃的股票却反而快速度过了整理期后开始一路飙升，使短线高手错失更大的盈利ำ机会。再扣除频繁交易所应付出的印，会遇到赢利ำ、持平、亏损三种局面，在短线高手不断ษ进行短线操作时，真正能ม够获取的利润不会太多；但如果在牛市里，至少会有l0只股票的年度盈利在500่％以上，可见，当牛市来临时，短线操作的策略๓就会变得不合时宜。
1按“cນtrl+r”，查看个股所属板块以通达信软件为ฦ例，看究竟是什么板块或概ฐ念在启动，这些板块或概ฐ念在当日成功启动的概ฐ率有多大。
2点击“信息地雷”，察看个股当日有无重大信息披露，及时对利好消息作出反映，高位的利ำ好消息尤其要引起警惕。
3看k线图及其均线。
4看右边信息栏里的“流通盘、市盈率、换手率”等数据。
5看右边信息栏上方的买卖盘挂单，以及下面的首笔成交记录。
4将看好的股票加入到“每日自选股”，方便9๗：3๑0่之后再次过滤或快速选择。记得每天9：15๓前先清空“每日自选股”，避免混淆。
第2๐5๓招开盘概念板块分析
在做开盘短线交易时，9：15的集合竞价行为是很重要的分析要点。集合竞价是多、空双方争战的第一个回合，交易者如果能认真细致地分析集合竞价情况，就可以及早ຉ进人状态，感知大盘当天运行的趋势信息，同时发现集合竞价中稍纵即逝的机会。
9๗：25的时候，所有股票的集合竞价数据已๐经出来。在9：25๓～9：30่这5分钟็里，交易者应就集合竞价的状况，快速看清楚个股六个方面的信息：概念板块、信息雷达、k线图、基本数据、挂盘数据、成交数据。以上顺序是按其重要性来排序的，即概ฐ念板块最重要，成交数据最次之ใ。因为盘口的那点小文章，或真或假都抵不过前面的k线趋势或内在属性。下面分别论述。
1．概念板块看什么？
1是什么概念在起作用？该概念新า不新？越新า越好，新า东西无法及时估值，易于炒作。
2是否是旧概念的再次活跃？曾经涨幅较大的板块再次活跃，也往往只是短期的反弹行情。
3概念有无实质性的意义？所谓实质性意义是指概念能ม否带来真实的业绩增长，包括重大重组、业绩提升、新า市场被发现等等。
4是主流题材还是非主ว流题材？是中期题材还是短期题材？不同的题材有不同的寿命。
5市场的反映热度如何？如能迅速带动大盘放量上涨，说明热点的出现正当其时，深得人心。
6与概ฐ念相关的板块质地如何？所谓质地，就是看板块背后的上市公司是否整体具有较好的价值，比如整体的业绩提升、市场前景普遍看好、公司利润普遍不错等等。
7๕板块是否具备联动效应和比价效应？不具备联动效应和比价效应的板块，往往很难形成具有重要影响力的领涨板块。
8被影响板块是否概念清晰？或历史规律清晰？若不清晰，则市场大众无法及时识别，不易跟风。
9๗被影响板块的股票数量多不多？数量少于l0家的，不易于吸引大资金整体介入，行情易夭折。
1้0被影响板块的平均流通盘大不大？平均流通盘太小如5๓00่0万股以下或太大如1้0亿殷以上，都不易吸引市场大资金的兴趣。当然，这是针对熊市而言的。
11整体板块是会被基金炒作还是游资炒作？弱市里被基金炒的往往涨幅不大，而被游资炒的则ท往往短期涨幅惊人。
12๐同板块内的主ว要股票是否具备连续走强的技术条件？比如领ๆ头羊及其同类股票的上档是否有明显的阻力，是否纷纷处在高位等。
第2๐6招开盘k线分析
开盘k线图看什么？
1看目前股价趋势是牛市态？牛市回调？高位整理？持续历史新高？还是熊市态？熊市反弹？历史底部整理？持续创น历史新低？
2๐看主ว力现在处于吸货、打压、洗盘、拉升、出货的哪一阶段。
3๑看最近1้年的成交量情况，判断主力是否存在、是否出局等。
4看近期如2๐个月内的股价涨跌和成交量的情况，具体是继续拉升？平台整理？还是回调后向上？
5看昨日k线的形态，以及分时图的现象，还有成交量的配合情况。尤其是看分时图拉升的时间段，同时关注成交是不是很稀疏ຕ，千万不要买成交稀疏的股票。
6看均线的排列、交叉、黏合、发散等状况。
7看今日高开后是否会遇到เ前期的密集成交区，如是，则继续上涨会遇到เ较大的阻力。
8看今日持续高开后是否会遇到来自底部获利盘的抛售，如是，则不必急于进场。
9总之，值得跟进的k线图往往都没有开在高位，同时看上去很有美感或呼之ใ欲出。
在上述第7๕点中ณ，提到เ了阻力区的问题，这里，就个股阻力区和真空区做进一步的阐述。通常而言，短线交易最重要的两个要素是空间和速度，即个ฐ股要能ม在最短的时间内获得最大的涨幅空间。但是，这两个ฐ因素却往往被个股技术面的东西所阻碍。很多原本被看好的个股行情嘎然而止，往往是因为其上升趋势遇到了重要的阻力区；而有些行情之所以能ม够肆无忌惮的快速上涨，则ท往往是因为其目前处于真空区。可见，是阻力区和真空区这两个ฐ因素在阻碍着个股短线的发展。交易者只有深刻的了解阻力区和真空区的概念，才能够对市场的价格运动具有前瞻性的把握，知道何时应该进场，何时应该出场。
1阻力区往往包括两个区域：
1密集成交区。在过去的密集成交区，由于累积的换手率大，意味着在一部分交易者出局的时候还有更多的套牢盘存在。因此，哪个ฐ区域的历史成交量越大，则股价上升至此区域价位时的阻力就越大。当然，这个ฐ区域的有效性跟时间因素า密切关联，一般来说，2年内的密集成交区都会对现在的股价构成影响，而且越是近期的密集成交区，对股价现行趋势的影响越大，因为ฦ很多该区域的持股者还没有换手。
2波段的顶ะ部ຖ与底部。在行情反弹的时候，过去某一段时间所形成的底部ຖ往往会成为具有一定影响力的阻力区，到เ那ว里就会碰到很多的套牢盘；而过去某一时期重要的阶段性顶部，则更有可能成为ฦ现在行情的阻力区，使诸多交易者担心现有行情是否冲得过去。
当个股即将受到เ这些阻力位压制的时候，交易者要考虑其风险性；而当个股试图突破这些阻力位的时候，交易者则要考虑突破的真实性和有效性。一般而言，对于密集成交区的突破往往会形成有效的突破，而对于重要的波段顶部ຖ与底部的突破则往往会形成虚假的突破。因为突破密集成交区时，换手会非常大，没有大量的真金白银是过不了关的。
2๐所谓真空区就是介于上下两ä个ฐ阻力区之问的区域，具体存在于：
1介于上下两个密集成交区之间的区域。
2๐介于波段重要的顶部与底部之间的区域。
3介于密集成交区与波段顶／底部之间的区域。
当股价运行在真空区时，处于一种阻力较小的状态，因而导致“趋势总是沿着阻力最小的方向作加速运动”。比较长的真空区的存在是短线强势股上升的有利条件，也是在操作短线个ฐ股时要注意的重点。但是交易者也要明白，加速运行的个股形态通常处于真空区之ใ中，但处于真空区的个ฐ股形态却不一定会产生加速运动。因为市场的加速运行是由á多种要素า决定的，而真空区只是其中的一个要素。
第27๕招开盘数据分析
1、基本数据看什么
1看流通盘。流通盘最好在5๓00่0万～4๒亿股之间，太大了，主力操作资金可能不够用。
2๐看市盈率。市盈率指标对于短期暴炒的股票无效，但太高如30่0以上或无法显示ิ因为亏损的市盈率则ท会影响股价后期的连续上涨。同时，从市盈率指标中ณ也可以在第一时间分清主力的性质，一般而言，市盈率低于10่0倍的基本上是基金和机构的持仓品种，大于l0่0่倍的、几乎ๆ无人过问的品种才轮到เ被游资暴炒。但要注意，不同的市道其整体市盈率是不同的。
3๑看换手率。首笔成交的换手率低于0่．oly00或高于2๐％的都不大理想。
2๐、挂盘数据看什么？
1总体买数多不多？是比总卖单多还是少？总买数超过总卖数至少在目前来看是件好事，但下一步就不一定能仍维持该局面。
2买一处是否有大单，给人以强力吃劲的感觉？如果有，则能ม反映出主力吃货的决心或顶ะ盘的用意，但要防止大抛单跑出来。
3๑买三至买五处是否有大单护盘？有护盘往往说明主力有备而来，但也要看主力是真护盘还是假护盘。
4๒是否买盘全为绿色或仅有买一处是红色？大片绿色买单说明今日价格跟不上，可能现在的高涨只是偶尔的一笔大买单行为，也可能是主力在做阴线图，尤其危险。
5๓看买一至买五的价格差距大不大？如果大，说明跟风不积极，后防不坚实。
6๔看相对于流通盘而言，有无巨大的买单如5％的流通量出现？巨大买单往往是主力实力的显露，但要防止其撤单。
对于卖盘的看法，反过来也是一样的道理。
3๑、成交数据看什么？
1首笔成交的手数是不是太少？对于流通盘为5000万股的股票，如果首笔成交没有20่0手0．0่4％的换手率，就不值得重视，最多也只会出现主ว力吃货而使股价攀升的行情。对于首笔成交只有几十手的个股高开行为，后续结果往往是当日成交稀少，且收阴线不排除主力刻๑意做k线的行为。
2首笔成交的手数是不是太多？如果成交手数巨大，比如达到เ了2％的换手率，那么则ท意味着多、空双方แ意见分歧巨大，即使个股当日走强，也常常会因为消耗了大多的多头力量而走向衰败，或因为大量散户的介入而导致后期整理过程的发生。
第28招分析主ว力资金性质
在做短线的时候，交易者必须ี能ม够判断出主力资金的性质，这对于掌握个股后期拉升空间和卖出时机很有帮助。以下是一些交易经验：
1市场介入者基本上分为三类：一类是以基金为代表的国家队，一类是以游资为代表的民间队，第三类则是散户。他们的性质及特征如下：
基金为代表的国家队包括公募基金、阳光私募基金、qfil、社保基金、保险资金、信托资金等，其特点是都被管理层严密监控，所持股的走势比较稳重，非大势所不动，属于君子有所为有所不为ฦ的那一种情况。这类机构通常只做风险低且有价值的股票，垃圾股和亏损股一概排斥于门外，他们要盈利只有等到牛市来临ภ，他们是牛市里的王者，同时也是熊市里的输家。所以在熊市里，最好不要短线买入基金类机构持仓的品种，除非是有很好的板块概ฐ念出现。
游资由部分私募基金、机构、大户、资深股民构成，在熊市中ณ是纯粹的超级短线爱好者，只要有机会可以利用，他们就会动手操作，往往来去如风。他们的风格是：牛市跟风走，震荡市很活跃，熊市很大胆。他们在牛市里做中线，在震荡市或熊市里做超短线，亏损股或高市盈率股，这些无人敢碰的个ฐ股往往就是他们暴炒的对象。他们的方向盘是市场消เ息和市场心理，而不是股票价值。在熊市或弱市里，如果开局不利，他们往往在第二天就会斩ล仓出局，心狠手快，纪律鲜明。但有部分私募基金、机构、大户偏好基金的中ณ线风格，他们自诩是做大事的，是人中君子等等，对超级短线不屑一顾。这部分对象的交易风格介于基金和游资之ใ间，所选的品种也介于两者之间。
散户就是墙头草了，随着基金和游资摆动，没有主导市场的资金、技术和人力，多数是市场的小鱼小肉，不被市场前两ä大阵营所关注。
2在熊市里，基金做短线的机会很少，主ว要是游资和偏基金风格的机构在做。但在操作手法上，游资和偏基金风格的机构是不同的，主要表现如下：
游资敢于独家捕捉亏损股或高市盈率股；而偏基金风格的机构则往往会规避这些股票，但由于大多数优质股被基金所盘踞，而大盘股他们又炒不动，所以50่一100倍市盈率的股票以及次新股往往是他们选择的目标。
游资往往游走于个股之间，持仓时问常常在1天至l5天。在刚开始介入个ฐ股的时候，他们是没有筹码的，由于运作周期短，所以他们往往以快速拉升或以涨停板的方式来建仓，所持股票的行情特点是暴涨暴跌；而偏基金风格的机构则不同，他们往往手中有一定的筹码，既可以做中ณ线交易也可以做短线交易，只要形势好，就会拉涨停。
游资是短期资金，不想失误被套，所以往往只吃盘不护盘，见势不好就会撤，买一位置之后常常无大单；偏基金风格的机构则ท因为ฦ前期收集的筹码较多，在整理完毕后可能会开盘即封死涨停板，杜绝散户介入。如需散户跟风，则往往会在买一位置之ใ后挂大单护盘，向市场显示其积极做多的用意。
在基金持仓的个ฐ股没有出头的时候，通常首笔交易就使个ฐ股涨幅超过2％的高开行为ฦ，往往是游资和偏基金风格的机构之杰作，但交易者有必要在第一时间区分出究竟是游资临ภ时的介入，还是偏基金风格的机构在突然拉升。前者缺乏筹码，急拉的过程中ณ还会等抛盘，开盘后大家都有机会，但第二天个股可能就会冲高回落；而后者则ท积累了一定的前期筹码，易于突然拉涨停，且因为主力筹码多所以后期涨幅空间大，介入者可以不慌不忙的出货。
此外，如要分辨他们，还有三点可供参考：其一，如果个股频๗繁有利好透露，则可能是机构早期就已经介入，游资是不会去抬庄的；其二，如果市盈率在50～10่0倍以内，则可能是机构的控制品种，轮到游资能哄抢的好股几乎没有；其三，如果盘口买二至买五处有大单守侯，可能ม是机构护盘且做多的体现，也说明其早ຉ有筹码，现在需要人来抬庄。
第29招开盘短线交易寻规律
每天早上，股市涨停的身影总是存在，即使是在市场出现近10่0่0家跌停板时也没有杜绝过。因此，股市每天都可以获利的想法，总在不停的冲击着交易者的头脑，促使其冲动交易和随意交易。但交易者应该知道，市场里聪明的交易者成千上万，会自动修正无风险的获利或暴利现象，早盘买入的方法可能ม并不是很好的介入时机。比如，2008年5๓月，是一个ฐ标准的熊市里的震荡期，是一个ฐ较好的短线操作时间段。但是经过了一个ฐ月的短线数据统计后，其结果却不尽人意。当月短线统计结果及其操作经验如下：